Zwei Anwendungen der Sattelpunktmethode in der Finanzmathematik [German]

By Florian Mair

Masterarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1, Technische Universit?t Wien (Wirtschaftsmathematik), Veranstaltung: Finanz- und Versicherungsmathematik, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit besch?ftigt sich mit der Methode der Sattelpunkt-Approximation, die dazu verwendet wird die Dichte (und Tail-Wahrscheinlichkeit) einer Verteilung, die nicht in geschlossener Form gegeben ist, oder eine sehr komplizierte Darstellung hat, approximativ berechnen zu k?nnen. Diese Methode wird zuerst zur Berechnung von europ?ischen Put-Optionspreisen, unter Verwendung von Jump-Diffusion Prozessen, Normal-Invers-Gau Prozessen und Varianz-Gamma Prozessen als Preisprozesse, verwendet. Anhand von Beispielen wird gezeigt, dass diese Methode brauchbare Approximationsl?sungen f?r die Optionspreise liefert. Anschlie end wird eine zweite finanzmathematische Anwendung der Methode der Sattelpunkt-Approximation aufgezeigt, n?mlich die Bewertung von Collateralized Debt Obligations, wo man sich anhand von vergleichenden Beispielen ebenfalls von der G?te der Sattelpunkt-Approximation ?berzeugen kann.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3640886879
• ISBN13: 9783640886876
• Release Date: April 2011
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 70 Pages
• Weight: 0.23 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"