Verhaltensökonomische Ansätze zur Lösung des Equity Premium Puzzles [German]

By Thomas Daum

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,7, FernUniversit t Hagen (Fakult t f r Wirtschaftswissenschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: Das durch die beiden konomen Mehra und Prescott erstmals 1985 bekanntgewordene Equity Premium Puzzle stellt bis heute konomen bei der L sung vor gro e Probleme. Mit Hilfe der Annahmen der Standard Capital Asset Pricing Theorie war es bisher nicht m glich, die historische berschussrendite von Aktien zu erkl ren. Die folgende Arbeit zeigt zwei L sungsans tze auf, mit denen es gelingt, auf Basis verhaltens konomischer Annahmen und Erkenntnissen das historische Equity Premium nachzuvollziehen. Andrew Abel geht in seiner Theorie davon aus, dass Zweifel und Pessimismus von Konsumenten f r das hohe Equity Premium verantwortlich sind. Benartzi und Thaler dagegen legen den Schwerpunkt ihres L sungsansatzes auf die Verlustaversion von Investoren und eine kurze Evaluierungsperiode des Anlageportfolios. In der folgenden Arbeit werden die Funktionsweisen sowie Gemeinsamkeiten und Unterschiede beider Theorien dargestellt und erl utert.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3656763283
• ISBN13: 9783656763284
• Release Date: October 2014
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 58 Pages
• Weight: 0.19 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"