Verhalten Von Value- Versus Growth-Aktien [German]

By Lea-Marija Bevanda

Aufgrund starker empirischer Belege aus verschiedenen M rkten wurde die Existenz einer Value-Pr mie zu einem finanztheoretischen Standpunkt, mit dem Ziel, die Performance von Value- und Growth-Aktienportfolios nach dem GFC zu untersuchen. Gegenstand unserer Analyse sind die im DJIA-Index enthaltenen Unternehmen, aus denen Portfolios von Large-Cap Value- und Growth-Aktien konstruiert und bewertet wurden. Wir messen die Performance von Aktienportfolios, die auf der Grundlage der naiven Diversifizierungsregel und des Ansatzes der Zufallsgewichtung erstellt wurden. Zu den statistischen Tests geh ren der Levene-Homogenit tstest, der Mann-Whitney-U-Test, der T-Test und der T-Test bei einer Stichprobe. Wachstumsaktienportfolios schneiden nach dem GFC besser ab als Wertaktienportfolios. Die Dominanz von Wachstumsaktienportfolios gegen ber Value-Aktienportfolios ist signifikant, und die Value-Pr mie verschwindet. Die Finanztheorie und die Implikationen f r das Anlagemanagement zeigen, dass Wachstumsaktien seit 2009 die Dominanz ber Value-Aktien abgel st haben. Die Ursachen daf r k nnten (1) in der expansiven Geldpolitik mit sehr niedrigen langfristigen Zinsen und (2) in der hohen Leistung der Technologiebranche liegen, zu der die meisten Wachstumsaktien geh ren.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 6206253147
• ISBN13: 9786206253143
• Release Date: July 2023
• Publisher: Verlag Unser Wissen
• Length: 92 Pages
• Weight: 0.32 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 6.0" x 9.0"