Value-Effekte am deutschen Aktienmarkt: Wie lassen sich langfristig Werte schaffen? [German]

By Lasse Erdweg

In der empirischen Kapitalmarktforschung konnte der Value-Effekt in den Neunzigerjahren von Fama und French zum ersten Mal nachgewiesen werden. Der Value-Effekt stellt eine Anomalie dar, die nicht mit der Theorie effizienter Kapitalm rkte und dem Kapitalmarktmodell CAPM vereinbar ist. Bis heute wurden jedoch zahlreiche Studien durchgef hrt die international verschiedene Value-Effekte untersuchten und risikoadjustierte berrenditen nachweisen konnten. Die genauen Ursachen f r diesen Effekt sind sehr vielf ltig. Die Behavioral Finance scheint jedoch plausible verhaltenstheoretische Erkl rungsans tze f r die Value-Anomalien liefern zu k nnen. Dieses Buch behandelt die empirische Untersuchung des deutschen Aktienmarktes von 1991 bis 2012 in Bezug auf den Value-Effekt. So konnten f r einfache Value-Strategien risikoadjustierte berrenditen im Vergleich zu Growth-Strategien und dem Gesamtmarkt nachgewiesen werden. Im Sinne der Columbia University von New York und Warren Buffett sind wertorientierte Aspekte genau so wichtig f r eine erfolgreiche Value-Strategie wie wachstumsorientierte Aspekte. Daher untersucht diese Studie ebenfalls die Kombination aus einfachen Value-Kennzahlen und dem historischen Gewinnwachstum.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3842872690
• ISBN13: 9783842872691
• Release Date: June 2014
• Publisher: Diplomica Verlag
• Length: 98 Pages
• Weight: 0.28 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"