Value-at-Risk und Expected Shortfall zur Quantifizierung von Zinsrisiken: Ein exemplarischer Vergleich auf Basis der historischen Simulation [German]

By Stephan Mett

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2019 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,0, FernUniversit t Hagen (Lehrstuhl f r Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Bank- und Finanzwirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit vergleicht die beiden popul ren Risikoma e Value-at-Risk und Expected Shortfall bei der Quantifizierung des Zinsrisiko eines fiktiven Anleiheportfolios. Dazu wird im Kapitel 2 zun chst das Zinsrisiko definiert und auf seine Spezifik eingegangen. In diesem Zusammenhang wird die Bedeutung der Zinsstrukturkurve f r die Bewertung eines Portfolios herausgestellt. In Kapitel 3 werden beide Risikoma e charakterisiert sowie deren St rken und Schw chen ausgearbeitet. Die Datenbasis f r die sich anschlie ende Berechnung der Risikoma e liefert die historische Simulation, der sich Kapital 4 widmet. Auf dieser Grundlage werden die entsprechenden Risikoma e f r das Beispielportfolio errechnet. Mit den gewonnenen Erkenntnissen wird in Kapital 5 ein abschlie endes Fazit aus dem Vergleich der Risikoma e gezogen.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3668990964
• ISBN13: 9783668990968
• Release Date: September 2019
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 80 Pages
• Weight: 0.25 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"