Testen der Effizienzmarkthypothese in den Transformationsländern Polen und Ungarn mittels GARCH-Modellen [German]

By Philipp Herzig

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Offline-Marketing und Online-Marketing, Note: 1,0, Technische Universit?t Dresden (Fakult?t Wirtschaftswissenschaften), Veranstaltung: ?konometrie, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Effizienzmarkthypothese (EMH) ist ein wichtiges Fundament im Rahmen der Kapitalmarkttheorie und kann mit Hilfe von GARCH Modellen aus der ?konometrie analysiert und interpretiert werden. Dabei ist es laut Harrison & Paton (2007) m?glich, dass die EMH bei falscher Modellspezifikation abgelehnt werden muss, obwohl nachweislich ein effizienter Markt vorliegt. Hingegen kann bei korrekter Modellspezifikation die EMH best?tigt werden. Die vorliegende Arbeit greift die Erkenntnisse aus Harrison & Paton (2007) auf und wendet diese auf die M?rkte Polens und Ungarns an, wobei das Ergebnis gewonnen wird, das beide M?rkte aktuell als effizient im Rahmen der schwachen EMH einzustufen sind. Allerdings ist insbesondere der polnische Markt in seinen Anf?ngen als ineffizient einzustufen.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3640906152
• ISBN13: 9783640906154
• Release Date: May 2011
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 52 Pages
• Weight: 0.18 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"