Strategie Momentum i gielda papierów wartościowych w Karaczi [Polish]

By Sher Khan, Muhammad Fahad Siddiqui, Shakir Ullah Khan

Strategie momentum są powszechnie akceptowanymi na calym świecie strategiami pomiaru efektu momentum na międzynarodowych rynkach kapitalowych. Celem niniejszego badania jest zbadanie efektu momentum na gieldzie w Karaczi, przyjmując model CAPM jako zalożenie hipotezy momentum inwestora. W badaniu przeanalizowano 16 strategii momentum opartych na technikach częściowego r wnoważenia, Docile i r wnomiernie ważonych. Zwroty portfeli zerokosztowych byly dodatnie w czterech z 16 strategii. Ponadto zaobserwowano malejący trend strat w 14 strategiach. Nasza analiza potwierdzila, że portfel przegrany samodzielnie generuje zysk z naszych portfeli zerokosztowych. W badaniu tym stwierdzono, że firmy z portfela zwycięzcy i zwycięzcy minus przegrany na KSE nie podążają za efektem pędu, podczas gdy firmy z portfela przegranego na KSE podążają za efektem pędu. Badanie to wykazalo niski, ale znaczący efekt pędu na gieldzie w Karaczi. Kolejna możliwośc wystąpienia efektu momentum istnieje w KSE, jeśli pr ba zostanie zwiększona i wykorzysta dzienne dane sp lki notowanej w indeksie KSE-100.

• Format: Paperback
• Language: Polish
• ISBN: 6208701562
• ISBN13: 9786208701567
• Release Date: February 2025
• Publisher: Wydawnictwo Nasza Wiedza
• Length: 56 Pages
• Weight: 0.19 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 6.0" x 9.0"