Spekulationsblasen: Ansätze zu ihrer Berücksichtigung in der Asset Allocation [German]

By Michael Ledvinka

Ereignisse wie die Asienkrise 1997, das Platzen der New Economy Blase um die Jahrtausendwende und die Subprime- und Kreditkrise ab 2007, haben tiefe Spuren hinterlassen. Anleger erlitten dieser Tage schwere Wertminderungen ihrer Portfolios bis hin zum Totalverlust ihres Verm gens. Entt uschung und Frustration ber die scheinbare Hilflosigkeit der Investmentbranche machte sich breit und die Risikoaversion der Marktteilnehmer stieg zusehends. Die vermeintlich zunehmende H ufigkeit spekulativer Booms mit anschlie enden Kurseinbr chen und das Versagen der Investmentbranche in solchen Krisenzeiten f hrte zu einer Desillusionierung hinsichtlich des Erfolgs traditioneller Asset Allocation. Im Zuge dieser Entwicklungen wurden viele von der Notwendigkeit eines Paradigmenwechsels im Portfolio Management berzeugt. Die mangelhafte Prognosef higkeit der traditionellen Asset Allocation in hochvolatilen Zeiten beg nstigte die Entwicklung moderner Verfahren, die solch riskante Phasen besser ber cksichtigen sollen. In der vorliegenden Studie werden neben erprobten Ans tzen moderne risikoorientierte Verfahren pr sentiert, die der zunehmenden Dynamik der Kapitalm rkte Rechnung tragen. Weiterhin wird das Ph nomen spekulativer Blasen von ihrer Entstehung ber die Wachstumsphase bis hin zum Zusammenbruch dargestellt. Auch die begrenzte Rationalit t der Marktteilnehmer findet in den Ausf hrungen zur Behavioral Finance Theorie Beachtung.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3842899521
• ISBN13: 9783842899520
• Release Date: May 2013
• Publisher: Diplomica Verlag
• Length: 84 Pages
• Weight: 0.24 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"