Schätzung von Volatilitäten und Korrelationen: Derivate [German]

By Patrick Sack

Studienarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 1,3, Universit t Leipzig (Institut f r Finanzanalyse), Veranstaltung: Finananzanalyse, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis..................................IV Tabellenverzeichnis........................................................V Abk rzungsverzeichnis..................................................VI 1 Vorwort...............................................................1 2 Hintergrund.....................................................3 2.1 Volatilit t als Standardabweichung...............3 2.2 Ans tze zur Berechnung der Volatilit t..........................4 2.3 Merkmale von Volatilit tszeitreihen...................................5 2.3.1 Clustering-Effekt..........................6 2.3.2 Leverage-Effekt................................6 2.3.3 Mean-Reversion-Effekt.........................6 3 Volatilit tsmodelle..................................8 3.1 Sch tzung der Volatilit t anhand historischer Daten.............8 3.1.1 Das ARCH(p)-Modell...............8 3.1.2 Das GARCH(p, q)-Modell........................10 3.1.3 Das EWMA-Modell...................11 3.1.4 Beispiele zur Sch tzung und Prognose von Volatilit ten..........................13 3.1.4.1 EWMA-Modell..........................................................................13 3.1.4.2 GARCH(1,1)-Modell.................................................................13 3.1.4.3 Prognose zuk nftiger Volatilit ten...................................13 3.1.5 Ausblick.................................................................15 3.2 Sch tzung der Volatilit t anhand von Optionspreisen............16 4 Korrelationen.................................................................18 4.1 Bedeutung der Korrelation f r Finanzm rkte...................18 4.2 Fortschreibung der Korrelation.......................................19 4.2.1 Beispiel zur Sch tzung der Korre

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3638820181
• ISBN13: 9783638820189
• Release Date: November 2007
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 56 Pages
• Weight: 0.19 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"