Ryzyko zwrotu a bezposrednia maksymalizacja uzytecznosci (Polish Edition) [Polish]

By Hien Vu

Metoda optymalizacji portfela średniego ryzyka proponuje granicę efektywności, kt ra sklada się z portfeli niepodlegających dominacji żadnego innego portfela. W rezultacie metoda ta ogranicza zakres wyboru poprzez wykluczenie nieefektywnych portfeli. R żne miary ryzyka oferują r żne granice efektywności, kt re można interpretowac jako r żne optymalne zestawy wybor w. Pytanie brzmi, czy te r żne miary ryzyka prowadzą do znacząco r żnych granic efektywności dla inwestor w i kt rą miarę ryzyka należy stosowac. Moim celem jest przedstawienie metody oceny wplywu ograniczenia zestawu wybor w wynikającego z r żnych modeli ryzyka zwrotu oraz udzielenie odpowiedzi na powyższe pytanie. Najważniejszym wkladem niniejszej pracy jest stworzenie dwuwymiarowej przestrzeni "Awersja do ryzyka - r wnoważnośc pewności (CE)" jako platformy do por wnań. Krzywe reprezentujące r żnych inwestor w niechętnych ryzyku i r żne modele w tej przestrzeni nazywane są "krzywymi r wnoważności pewności (CEC)". Analiza empiryczna pokazuje, że metoda średniej wariancji jest bardzo skuteczna w rankingu portfeli dla inwestor w o wykladniczej użyteczności. Dlatego nie zaleca się stosowania bardziej skomplikowanych metod, takich jak średnia CVaR.

• Format: Paperback
• Language: Polish
• ISBN: 620930558X
• ISBN13: 9786209305580
• Release Date: December 2025
• Publisher: Wydawnictwo Nasza Wiedza
• Length: 52 Pages
• Weight: 0.19 lbs.
• Dimensions: 9.0" x 0.1" x 6.0"