Risque de rendement vs maximisation directe de l'utilité (French Edition) [French]

By Hien Vu

La m thode d'optimisation du portefeuille risque moyen propose une fronti re efficiente compos e de portefeuilles qui ne sont domin s par aucun autre portefeuille. Par cons quent, cette m thode r duit l'ensemble des choix en excluant les portefeuilles inefficaces. Diff rentes mesures du risque offrent diff rentes fronti res efficientes, qui peuvent tre interpr t es comme diff rents ensembles de choix optimaux. La question est de savoir si ces diff rentes mesures du risque conduisent des fronti res efficientes significativement diff rentes pour les investisseurs, et quelle mesure du risque devrait tre utilis e. Mon objectif est de pr senter une m thode permettant d' valuer l'effet de la r duction de l'ensemble des choix partir de diff rents mod les de rendement-risque et de r pondre la question pos e pr c demment. La contribution la plus importante de cet article est la cr ation d'un espace bidimensionnel aversion au risque - quivalence de certitude (CE) servant de plateforme de comparaison. Les courbes repr sentant diff rents investisseurs averses au risque et diff rents mod les dans cet espace sont appel es courbes d' quivalence de certitude (CEC) . L'analyse empirique montre que la m thode moyenne-variance est tr s efficace pour classer les portefeuilles des investisseurs utilit exponentielle. Il n'est donc pas recommand d'utiliser des m thodes plus complexes telles que la moyenne-CVaR.

• Format: Paperback
• Language: French
• ISBN: 6209310702
• ISBN13: 9786209310706
• Release Date: December 2025
• Publisher: Editions Notre Savoir
• Length: 56 Pages
• Weight: 0.20 lbs.
• Dimensions: 9.0" x 0.1" x 6.0"