Risk Measurement [German]

By Christian Finck

Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Bank, B?rse, Versicherung, Note: 1,3, Christian-Albrechts-Universit?t Kiel, Veranstaltung: Seminar Wirtschaftstheorie bei Unsicherheit, Sprache: Deutsch, Abstract: Die in dieser Arbeit betrachteten Finanzrisiken treten bei Finanzinstituten wie Versicherungen oder Banken, aber auch bei Privatpersonen, die beispielsweise ein Aktienportfolio halten, auf. Es wird weder auf die psychologischen Hintergr?nde der Risikowahrnehmung noch auf Entscheidungstheorie eingegangen. Es soll vielmehr die Risikomessung, die einen elementareren und enorm wichtigen Bestandteil im Risiko-Managementprozess darstellt, betrachtet werden. Albrecht (2003) unterscheidet grunds?tzlich zwei Risikokonzeptionen: - Risiko im Sinne einer Abweichung von einer Zielgr? e und - Risiko als notwendiges Kapital. Beide Konzeptionen werden in Kapitel 2 aufgegriffen. Dieses Kapitel besch?ftigt sich mit Axiomensystemen, d.h. mit Anforderungen an Risikoma e. Dies soll als Einstieg dienen, damit die in Kapitel 3 vorgestellten Risikoma e auf sinnvolle Eigenschaften hin ?berpr?ft werden k?nnen. Es werden die zweiseitigen Risikoma e Varianz und Standardabweichung, aber vor allem die Downside-Risikoma e Untere Semivarianz, Lower Partial Moments, Value at Risk und Conditional Value at Risk vorgestellt. Gerade VaR und CVaR erlangen durch ihre Anwendung in Basel II und Solvency II hohe Bedeutung. Die Solvabilit?tsvorschriften Solvency II sind Thema des 4. Kapitels. Sie sollen als Anwendungsbeispiel f?r das Risikoma CVaR dienen. Ziel dieser Arbeit ist es, einen ?berblick ?ber die Riskomessung und Risikoma e zu geben und ihre Einbindung in die Praxis anhand eines Beispiels zu erl?utern.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3638672042
• ISBN13: 9783638672047
• Release Date: June 2007
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 52 Pages
• Weight: 0.18 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"