Risikomaße. Untersuchung des Entropic Value-at-Risk und Analyse von Sicherheitsäquivalenten [German]

By Daniel Kircher

Diplomarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich Mathematik - Sonstiges, Note: 1,1, Karlsruher Institut f?r Technologie (KIT) (Institut f?r Stochastik), Veranstaltung: Finanzmathematik, Sprache: Deutsch, Abstract: Das Risikomanagement in Unternehmen gewinnt zusehends an Bedeutung. Dies liegt an dem Wunsch der Unternehmen nach aktiver Steuerung und Kontrolle der eingegangenen Risiken, aber auch an strengeren Regulierungen durch den Gesetzgeber. So wurde als Reaktion auf die Finanzkrise ab dem Jahr 2007 das Reformpaket Basel III vom Basler Ausschuss f?r Bankenaufsicht beschlossen, das insbesondere eine verbesserte Risikodeckung bei Kreditinstituten vorschreibt. Aktiengesellschaften werden durch das Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) zur Installation von Risikomanagement und -controlling verpflichtet. Ein wichtiger Aufgabenbereich im Risikomanagement ist die Risikobewertung. Risikoma e bieten die M?glichkeit, das Risiko verschiedener Finanzpositionen gegeneinander abzuw?gen. Dabei wird vorausgesetzt, dass die Wahrscheinlichkeitsverteilungen der Finanzpositionen bekannt sind. Ein Risikoma ordnet einer Finanzanlage eindeutig eine reelle Zahl zu. Eine gr? ere Zahl beschreibt ein h?heres Risiko und eine kleinere Zahl ein geringeres Risiko, so l?sst sich das Risiko verschiedener Positionen miteinander vergleichen. Damit sich ein Risikoma zur Risikomessung eignet, sollte es jedoch bestimmte Eigenschaften erf?llen. Typische Anforderungen sind Translationsinvarianz, Monotonie, Subadditivit?t und positive Homogenit?t, wodurch die Klasse koh?renter Risikoma e definiert wird. Ziel dieser Arbeit ist es, die Theorie der Risikoma e anhand der Beispiele Entropic Value-at-Risk und Sicherheits?quivalente vorzustellen. Als Grundlage dienen die Artikel von Ahmadi-Javid (2012b) und M?ller (2007), welche jedoch erg?nzt und weiter ausgearbeitet wurden. Zun?chst werden wir den Begriff eines Risikoma es einf?hren und insbesondere auf koh?rente und konvexe Ris

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 365696243X
• ISBN13: 9783656962434
• Release Date: June 2015
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 92 Pages
• Weight: 0.29 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"