Reversões de retorno a longo prazo na Bolsa de Valores de Tóquio [Portuguese]

By Yasuhiro Yonezawa, P S M Gunaratne, Yasuo Hoshino

Utilizando dados japoneses, este estudo fornece um teste direto hip tese de rea o excessiva do mercado de ac es proposta por DeBondt e Thaler (1985). Uma das implica es mais interessantes associadas perce o da rea o excessiva dos investidores em qualquer mercado a possibilidade de obter lucros de arbitragem negociando t tulos antes da corre o subsequente. A implica o acad mica mais importante das investiga es o conhecimento mais profundo que podem proporcionar sobre o processo de gera o de rendibilidade dos t tulos. Uma vez que este estudo examina a forma como as rendibilidades das ac es se afastam anormalmente das rendibilidades esperadas de equil brio e em que medida est o relacionadas com as rendibilidades passadas em intervalos de tempo relativamente longos, testa indiretamente a previsibilidade das rendibilidades das ac es a partir das rendibilidades ex-post. Por conseguinte, este estudo pode ser inclu do na categoria geral dos estudos sobre mercados eficientes. Por outro lado, muitos investigadores sobre a rea o excessiva do mercado bolsista procuraram uma regularidade emp rica que n o pode ser explicada pelos modelos existentes de avalia o de activos. Por conseguinte, estudos desta natureza podem tamb m ser classificados na categoria de investiga o sobre provas an malas. Al m disso, este estudo est associado a modelos de equil brio de pre os.

• Format: Paperback
• Language: Portuguese
• ISBN: 6206896277
• ISBN13: 9786206896272
• Release Date: November 2023
• Publisher: Edicoes Nosso Conhecimento
• Length: 104 Pages
• Weight: 0.36 lbs.
• Dimensions: 0.3" x 6.0" x 9.0"