Renversement des rendements à long terme à la Bourse de Tokyo

By Yasuo Hoshino, P S M Gunaratne, Yasuhiro Yonezawa

En utilisant des donn es japonaises, cette tude fournit un test direct de l'hypoth se de surr action du march boursier propos e par DeBondt et Thaler (1985). L'une des implications les plus int ressantes li es la perception d'une r action excessive des investisseurs sur un march est la possibilit de r aliser des profits d'arbitrage en n gociant des titres avant la correction qui s'ensuit. L'implication acad mique la plus importante des enqu tes est la connaissance plus approfondie qu'elles peuvent fournir du processus de g n ration des rendements des titres. tant donn que cette tude examine comment les rendements des actions s' cartent anormalement des rendements attendus l' quilibre et dans quelle mesure ils sont li s aux rendements pass s sur des intervalles de temps relativement longs, elle teste indirectement la pr visibilit des rendements des actions partir des rendements ex post. Par cons quent, cette tude peut tre class e dans la cat gorie g n rale des tudes sur les march s efficients. D'autre part, de nombreux chercheurs sur la surr action des march s boursiers ont cherch une r gularit empirique qui ne peut tre expliqu e par les mod les existants d' valuation des actifs. Par cons quent, les tudes de cette nature peuvent galement tre class es dans la recherche de preuves anormales. En outre, cette tude est associ e aux mod les d' valuation de l' quilibre.

• Format: Paperback
• Language: French
• ISBN: 6206896242
• ISBN13: 9786206896241
• Release Date: November 2023
• Publisher: Editions Notre Savoir
• Length: 104 Pages
• Weight: 0.36 lbs.
• Dimensions: 0.3" x 6.0" x 9.0"