Rendite-Risiko vs. direkte Nutzenmaximierung (German Edition) [German]

By Hien Vu

Die Methode zur Optimierung von Portfolios mit mittlerem Risiko schl gt eine effiziente Grenze vor, die aus Portfolios besteht, die von keinem anderen Portfolio dominiert werden. Folglich reduziert diese Methode die Auswahlm glichkeiten, indem sie ineffiziente Portfolios ausschlie t. Unterschiedliche Risikomessgr en bieten unterschiedliche effiziente Grenzen, die als unterschiedliche optimale Auswahlm glichkeiten interpretiert werden k nnen. Die Frage ist, ob diese unterschiedlichen Risikomessgr en zu deutlich unterschiedlichen effizienten Grenzen f r die Anleger f hren und welche Risikomessgr e verwendet werden sollte. Mein Ziel ist es, eine Methode zur Bewertung der Auswirkungen der Reduzierung der Auswahlm glichkeiten durch verschiedene Rendite-Risiko-Modelle vorzustellen und die zuvor gestellte Frage zu beantworten. Der wichtigste Beitrag dieser Arbeit ist die Schaffung eines zweidimensionalen Raums "Risikoaversion - Gewissheits quivalenz (CE)" als Plattform f r Vergleiche. Die Kurven, die verschiedene risikoscheue Anleger und verschiedene Modelle in diesem Raum darstellen, werden als "Sicherheitsequivalenzkurven (CEC)" bezeichnet. Die empirische Analyse zeigt, dass die Mean-Variance-Methode bei der Rangfolge von Portfolios f r Anleger mit exponentieller Nutzenfunktion sehr effektiv ist. Daher wird von der Verwendung komplizierterer Methoden wie Mean-CVaR abgeraten.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 6209308147
• ISBN13: 9786209308147
• Release Date: December 2025
• Publisher: Verlag Unser Wissen
• Length: 56 Pages
• Weight: 0.20 lbs.
• Dimensions: 9.0" x 0.1" x 6.0"