Rendimento-rischio vs. massimizzazione dell'utilità diretta (Italian Edition) [Italian]

By Hien Vu

Il metodo di ottimizzazione del portafoglio a rischio medio propone una frontiera efficiente costituita da portafogli non dominati da alcun altro portafoglio. Di conseguenza, questo metodo riduce l'insieme delle scelte escludendo i portafogli inefficienti. Misure di rischio diverse offrono frontiere efficienti diverse, che possono essere interpretate come insiemi di scelte ottimali diversi. La questione se queste diverse misure di rischio portino a frontiere efficienti significativamente diverse per gli investitori e quale misura di rischio debba essere utilizzata. Il mio scopo presentare un metodo per valutare l'effetto della riduzione dell'insieme di scelte da diversi modelli di rischio-rendimento e rispondere alla domanda posta in precedenza. Il contributo pi importante del documento la creazione di uno spazio bidimensionale "Aversione al rischio - Equivalenza di certezza (CE)" come piattaforma per i confronti. Le curve che rappresentano diversi investitori avversi al rischio e diversi modelli su questo spazio sono chiamate "Curve di equivalenza di certezza (CEC)". L'analisi empirica mostra che il metodo della varianza media molto efficace nella classificazione dei portafogli per gli investitori con utilit esponenziale. Pertanto, non consigliabile utilizzare metodi pi complessi come il Mean-CVaR.

• Format: Paperback
• Language: Italian
• ISBN: 6209320945
• ISBN13: 9786209320941
• Release Date: December 2025
• Publisher: Edizioni Sapienza
• Length: 56 Pages
• Weight: 0.20 lbs.
• Dimensions: 9.0" x 0.1" x 6.0"