Preisfestsetzung für Amerikanische Optionen bei Transaktionskosten [German]

By Julian Peter Lemburg

Die theoretischen Grundlagen des optimalen Stoppens, einfache, gemischte und randomisierte Stoppzeiten, die M glichkeiten diese darzustellen und die Zusammenh nge zwischen ihnen werden im ersten Teil dieses Buches behandelt. Im zweiten Teil wird in Anlehnung an die Arbeit "Randomized Stopping Times and American Option Pricing with Transaction Costs" von Prasad Chalasani und Somesh Jha eine M glichkeit dargestellt, faire Preise f r Amerikanische Optionen bei anfallenden proportionalen Transaktionskosten herzuleiten. Die im ersten Teil eingef hrten Stoppzeiten werden hierzu verwendet. Einige Beispiele, welche die auftretenden Ph nomene n her erl utern und die eingef hrten Begriffe verdeutlichen, schlie en den Teil ab. Der dritte Teil zeigt, wie man faire Preise f r Amerikanische Optionen ermitteln kann, wenn keine Transaktionskosten anfallen. Auch hier werden einige Beispiele angegeben. Es ergibt sich ein Intervall von arbitragefreien Preisen, das unter gewissen Umst nden einelementig ist und dessen Grenzen konkret angegeben werden k nnen.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 363927301X
• ISBN13: 9783639273014
• Release Date: July 2010
• Publisher: VDM Verlag
• Length: 92 Pages
• Weight: 0.32 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 6.0" x 9.0"