Preiseffekte bei Indexanpassungen im DAX 30: Eine empirische Untersuchung [German]

By Manuel Lux

Masterarbeit aus dem Jahr 2018 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 1,0, Fachhochschule Dortmund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit werden die Kursbewegungen von Indexanpassungen im DAX 30 analysiert. Inwiefern sich die Kurse der betreffenden Aktien durch das Indexereignis ver ndern, wird in einer Ereignisstudie im Zeitraum von 2000-2017 untersucht. Ziel der Analyse ist es, herauszufinden, ob der deutsche Aktienmarkt aufgrund des Investitionsverhaltens indexorientierter Anleger ineffizient auf Indexauswechslungen reagiert hat. Gem der Effizienzmarkthypothese l st die Information ber eine Indexanpassung im DAX 30 keine Kursver nderung bei den betroffenen Aktien aus. Aufgrund des gewaltigen Fondsvolumens indexorientierter Anleger besteht jedoch Grund zur Annahme, dass deren Portfolioanpassungen die Aktienpreise treiben. Ein durch Indexinvestoren verursachter Preiseffekt konnte in der vorliegenden Studie allerdings nicht nachgewiesen werden. Die vorgestellten Ergebnisse sprechen tendenziell f r die Effizienz im Indexanpassungsprozess des DAX 30.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3668788758
• ISBN13: 9783668788756
• Release Date: October 2018
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 106 Pages
• Weight: 0.33 lbs.
• Dimensions: 0.3" x 5.8" x 8.3"