Option Pricing. Modelle zur Bepreisung von Optionen [German]

By Jan Lukas Almert and Markus Willemsen

Studienarbeit aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2.0, Technische Universit t Dortmund, Sprache: Deutsch, Abstract: Im Rahmen dieser Seminararbeit sollen unterschiedliche Methoden vorgestellt werden, die sich insbesondere eignen, um Optionen mit amerikanischen Ausstattungsmerkmalen zu bewerten. Diese zeichnen sich dadurch aus, dass ein Aus ben der Option zu jedem Zeitpunkt w hrend der Laufzeit m glich ist, sodass diese Flexibilit t bei der Bepreisung ber cksichtigt werden muss. Zun chst wird hierzu das Modell des Binomialbaums vorgestellt, mit dem Optionen auf einfache Weise numerisch bewertet werden k nnen. Anschlie end wird dann das Black-Scholes-Modell behandelt, welches als Grenzfall des Binomialmodells verstanden werden kann und eine analytische L sung f r den fairen Wert einer Option liefert. Dar ber hinaus wird als drittes Bewertungsverfahren der Least Squares Monte-Carlo Algorithmus beleuchtet, der mittels Simulation einen Preis f r eine Option ermittelt. Abschlie end soll ein Beispiel die Anwendung der Binomialbaum-Methode zur Bewertung Amerikanischer Optionen verdeutlichen.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3668532842
• ISBN13: 9783668532847
• Release Date: September 2017
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 32 Pages
• Weight: 0.12 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"