Négociation de paires: Arbitrage statistique, à haute fréquence et fondamental

By Zhe Huang

L'arbitrage statistique est bas sur l' change de paires de rendements moyens. Nous avons utilis l'approche de la coint gration et l'ECM-DCC-GARCH pour construire 98 paires de 152 actions de 3 devises. La n gociation des actions s'effectue par contrat de diff rence (Contract for Difference). Pour mesurer la performance, nous avons introduit le facteur de profit qui est le taux de rendement annualis par unit de risque. Le risque historique est mesur par l' cart maximal. Nous avons compar trois strat gies principales: le pourcentage, l' cart-type des r sidus long terme de la coint gration et les bandes de Bollinger ( cart-type dynamique), avec et sans double confirmation de l' cart-type court terme mod lis par ECM-DCC-GARCH. Chacune des trois strat gies principales est optimis e par deux optimiseurs: le profit absolu et le facteur de profit. La p riode d'optimisation va du 2012-01-01 au 2014-12-31, et la p riode de validation va du 2015-01-01 au 2016-06-01. Nos r sultats ont montr que la strat gie des bandes de Bollinger en USD sans double confirmation et optimis e par le facteur de profit, a surpass les autres strat gies et a fourni le taux de rendement annualis le plus lev par unit de risque. 32% des paires de notre chantillon se sont sold es par une perte, et 94% d'entre elles s'expliquent par une rupture de la coint gration pendant la p riode de test.

• Format: Paperback
• Language: French
• ISBN: 6205946505
• ISBN13: 9786205946503
• Release Date: April 2023
• Publisher: Editions Notre Savoir
• Length: 64 Pages
• Weight: 0.23 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 6.0" x 9.0"