Modèles à Facteurs en Finance [French]

By Mohamed Saidane

Dans ce livre nous proposons une nouvelle approche dans le cadre des mod les d' valuation des actifs financiers permettant de tenir compte de deux aspects fondamentaux qui caract risent la volatilit latente: co-mouvement des rendements financiers conditionnellement h t rosc dastiques et changement de r gime. En combinant les mod les facteurs conditionnellement h t rosc dastiques avec les mod les de cha ne de Markov cach s, nous d rivons un mod le multivari localement lin aire et dynamique pour la segmentation et la pr vision des s ries financi res. Nous consid rons, plus pr cis ment le cas o les facteurs communs suivent des processus GQARCH univari s. L'algorithme EM que nous avons d velopp pour l'estimation de maximum de vraisemblance et l'inf rence des structures cach es est bas sur une version quasi-optimale du filtre de Kalman combin e avec une approximation de Viterbi. Les r sultats obtenus sur des simulations, aussi bien que sur des s ries financi res sont prometteurs.

• Format: Paperback
• Language: French
• ISBN: 6139573068
• ISBN13: 9786139573066
• Release Date: April 2020
• Publisher: Editions Universitaires Europeennes
• Length: 216 Pages
• Weight: 0.71 lbs.
• Dimensions: 0.5" x 6.0" x 9.0"