Liquidity Risk: Das Paper von Gatev und Strahan "Banks' Advantage in Hedging Liquidity Risk: Theory and Evidence From the Commercial Paper Market" [German]

By Yao Chen

Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,0, Universit t zu K ln (Seminar f r Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Bankbetriebslehre), Sprache: Deutsch, Abstract: Als die Kreditzusagen und der Commercial Paper Markt in den letzten Jahrzehnten in den USA verst rkt an Bedeutung gewonnen haben, hat sich auch die entsprechende Literatur in diesem Bereich schnell entwickelt. In Anbetracht der historischen Entwicklung des Commercial Paper Marktes ist das Ziel dieser Seminararbeit, einen berblick ber die Rolle der Banken auf dem Commercial Paper Markt zu geben, wobei der Fokus auf einem theoretischen Paper von Gatev & Strahan (2006) "Banks' Advantage in Hedging Liquidity Risk: Theory and Evidence from the Commercial Paper Market" liegt. In der Arbeit wird nach einer Einf hrung die bisherigen Arbeiten ber Kreditzusagen, insbesondere ber Commercial Paper Backup Lines, dargestellt. Danach wird das Paper von Gatev & Strahan pr sentiert, welches den Vorteil der Banken gegen ber Nichtbanken- Finanzintermedi ren bei der Liquidit tsbereitstellung via Kreditzusagen untersucht. Hierbei werden sowohl die grundlegende Argumentation als auch die empirische Belegung und die angewendeten statistischen Methoden vorgestellt. Ausgehend von diesem Paper werden auch einige Punkte f r Diskussionen geschildert.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3640483006
• ISBN13: 9783640483006
• Release Date: December 2009
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 32 Pages
• Weight: 0.12 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"