Liquiditätspreads bei Bundeswertpapieren [German]

By Jochen Schader

Inhaltsangabe: Zusammenfassung: Im Kern dieser Arbeit steht eine empirische Untersuchung des deutschen Staatsanleihemarktes. Dabei wird untersucht, ob man anhand der beobachteten Kurse dieser Wertpapiere Liquidit tseffekte in diesem Markt ausmachen kann. Zuvor wird n her auf den Begriff der Liquidit t eingegangen. Im folgenden werden die bisherigen Arbeiten auf diesem Gebiet dargestellt. Diese beziehen sich jedoch meistens auf den U.S. Markt. hnliche Untersuchungen f r den deutschen Markt sind jedoch kaum zu finden. Den Abschlu des beschreibenden Teils der Arbeit bildet eine bersicht ber den deutschen Staatsanleihemarkt. Die anschlie ende Untersuchung erstreckt sich auf Effekte innerhalb des Kassamarktes sowie auf Effekte, die durch den Terminmarkt in den Kassamarkt induziert werden. Es wird dargestellt, wie liquidit tsbedingte Spreads mittels Arbitragestrategien ausgenutzt werden k nnen. Dabei werden auch anfallende Transaktionskosten inkl. Kosten der Wertpapierleihe ber cksichtigt. Es folgen daraus Empfehlungen f r das Handeln einzelner Anleger an diesem Markt. Inhaltsverzeichnis: Inhaltsverzeichnis: Tabellenverzeichnisiv Abbildungsverzeichnisvi Abk rzungsverzeichnisvii 1.Einleitung1 2.Liquidit tseffekte bei Staatsanleihem rkten2 2.1Allgemeine Erl uterungen zur Wertpapierliquidit t2 2.2Liquidit tsindikatoren3 2.3Bisherige empirische Untersuchungen5 2.3.1Einflu gr en der Liquidit t5 2.3.2Liquidit tsbedingte Bewertungsunterschiede7 3.Der Markt f r deutsche Staatsanleihen9 3.1 berblick ber Anleihen der Bundesrepublik Deutschland9 3.2Bisherige empirische Untersuchungen10 4.Empirische Untersuchung liquidit tsbedingter Spreads bei Bundeswertpapieren12 4.1Verwendete Daten14 4.2Empirische Auswertung15 4.2.1Untersuchungen innerhalb des Kassamarktes19 4.2.1.1Bundesanleihen19 4.2.1.2Bundesobligationen25 4.2.1.3Bundesschatzanweisungen29 4.2.2Einflu der Lieferbarkeit f r Terminkontrakte31 4.2.2.1Bund-Future33 4.2.2.2Bobl-Future35 5.Arbitragestrategien37 5.1Ausnutzung li

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3838662474
• ISBN13: 9783838662473
• Release Date: December 2002
• Publisher: Diplom.de
• Length: 80 Pages
• Weight: 0.25 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"