La Dynamique Non Linéaire Du Prix Spot Du Pétrole [French]

By Melhem-S and Sadek Melhem

Dans le cadre de notre ouvrage, afin d'identifier la source de la volatilite excessive, nous avons examine le role des speculateurs heterogenes sur la dynamique du prix spot du petrole. Nous avons fait appel a la theorie des agents heterogenes afin d'expliquer les anomalies observees. Cette theorie a mis en exergue la necessite de specifier de facon endogene les processus d'interaction des agents. De plus, l'existence d'une part d'alea dans ces processus nous a mene a recourir egalement a des processus stochastiques afin de modeliser la volatilite excessive. L'interet d'utiliser de tels processus reside dans leur aptitude a etudier des systemes chaotiques a haute dimension. Ainsi, nous avons fait appel aux modeles combines de processus chaotiques stochastiques (Mackey-Glass-A-FIGARCH), ainsi qu'au modele chaotique cyclique (Mackey Glass Cyclique Saisonnier), qui prennent en consideration la dynamique contenue a la fois dans la moyenne et dans la variance. Nos resultats ont montre que les activites speculatives des speculateurs heterogenes sont a l'origine de la dynamique non lineaire ainsi que de la volatilite excessive du prix du petrole"

• Format: Paperback
• Language: French
• ISBN: 6131565708
• ISBN13: 9786131565700
• Release Date: March 2011
• Publisher: Omniscriptum
• Length: 272 Pages
• Weight: 0.89 lbs.
• Dimensions: 0.6" x 6.0" x 9.0"