Kreditrisiko und Ausfallswahrscheinlichkeiten mittels Migrationsmatrizen [German]

By Stefan Vaterl

Akademische Arbeit aus dem Jahr 2019 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, Karl-Franzens-Universit t Graz (Institute of Finance), Sprache: Deutsch, Abstract: Die Quantifizierung und Bewertung des Risikos von Fremdkapital ist f r Fremdkapitalgeber von zentraler Bedeutung. Im Mittelpunkt dieser Betrachtungen steht das Kreditrisiko, welches eine Kombination aus Ausfallwahrscheinlichkeit, Recovery Rates und Migrationswahrscheinlichkeit darstellt. Der erste Abschnitt dieser Arbeit bietet einen kurzen berblick ber die Bewertung von Anleihen und widmet sich danach dem Kreditrisiko und den damit verbundenen Begrifflichkeiten. Der zweite Abschnitt befasst sich mit dem Aufbau und Nutzen von Migrationsmatrizen. Zum besseren Verst ndnis beitragend werden auch Beispiele aufgef hrt, welche im Detail die Funktion sowie die St rken und Schw chen von Migrationsmatrizen erkl ren. Danach wird erl utert, wie mittels einj hriger Migrationsmatrizen unter der Annahme der Markov Eigenschaft mehrj hrige Migrationsmatrizen gebildet werden k nnen, die einen l ngerfristigen Blick in die Zukunft erlauben. Zum Schluss wird ein Ausblick auf die Bewertung riskanter Anleihen sowie die Ermittlung des Kreditrisikos gegeben.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3346196224
• ISBN13: 9783346196224
• Release Date: July 2020
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 44 Pages
• Weight: 0.15 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"