Konzept und Berechnungsverfahren des "Value at Risk" [German]

By Benedikt Niemann

Akademische Arbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 1,0, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit befasst sich mit dem Value at Risk Neben einer detaillierten Darstellung des Konzeptes liegt ein besonderes Augenmerk dieser Arbeit auf der Analyse der in der Praxis h ufig angewandten Berechnungsverfahren (Varianz-Kovarianz-Ansatz, historische Simulation und Monte Carlo Simulation) sowie auf der Erl uterung wichtiger methodischer Grundlagen. Seit Beginn der 1970er Jahre r ckten sowohl f r Institutionen des Finanz- als auch des Nichtfinanzsektors Marktpreisrisiken verst rkt in den Mittelpunkt. Um diesen Risiken entgegenzuwirken, wurden Derivate eingesetzt - zun chst vor allem in Form von Futures und Forwards. Der ungeeignete und falsch verstandene Einsatz von Derivaten f hrte dabei in den fr hen 1990er Jahren zu enormen finanziellen Einbu en bei Firmen wie Orange County, Barings und Metallgesellschaft. Jedoch nicht nur durch die Verbreitung von derivativen Instrumenten, sondern auch wegen der zunehmenden Bedeutung der Unternehmensperformance und Marktliquidit t, kommt einer aggregierten Messung von Marktpreisrisiken ein immer gr erer Wert zu. Infolge von gesetzlichen Anordnungen seitens der Kreditinstitute wurden fortw hrend neue Messverfahren entwickelt. Eines dieser Verfahren, das sich mittlerweile im Finanzsektor und vor allem im Bankenbereich erfolgreich bew hrt und durchgesetzt hat, ist das Risikoma VaR. Diverse Aufsichtsbeh rden, u. a. das Baseler Komitee und die Securities and Exchange Commission (SEC), haben sich darauf verst ndigt, dass Finanzinstitute zur Eigenkapitalhinterlegung den VaR zur Risikomessung verwenden m ssen. Ziel der Arbeit ist daher die Beantwortung der eingangs gestellten Frage, ob der VaR auch zur Risikomessung in Unternehmen verwendet werden kann. Aus dem Inhalt: - Value at Risk als Risikoma , - Berechnungsmethoden, - kritische Analyse, - Value at Risk im Nichtfinanzsektor

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3656734305
• ISBN13: 9783656734307
• Release Date: September 2014
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 28 Pages
• Weight: 0.11 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"