Kalenderanomalien am deutschen Kapitalmarkt. Eine empirische Untersuchung der bedeutendsten Effekte [German]

By Jasper Michaels

Studienarbeit aus dem Jahr 2016 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 1,3, FOM Essen, Hochschule f r Oekonomie & Management gemeinn tzige GmbH, Hochschulleitung Essen fr her Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Seit Ende der 1970er Jahre stellten empirische Untersuchungen vermehrt fest, dass Renditen von Indizes nicht zuf llig schwanken, was Zweifel an der Effizienzmarkthypothese aufkommen lie . Die Modellkritik erfolgte und erfolgt bis heute zum einen auf Basis "psychologischer Ph nomene, die im Widerspruch zum Homo Oeconomicus stehen und unter dem Begriff Behavioral Finance subsummiert werden," zum anderen auf Basis nicht verhaltensbedingter Erkl rungsans tze. Seitdem werden diese sogenannten Anomalien, zu denen Kalenderanomalien z hlen, immer intensiver und mit einer Regelm igkeit auf Existenz und Persistenz in verschiedenen M rkten untersucht. Dabei k nnen sie teilweise wiederholt, jedoch in einigen F llen auch nicht erneut oder abschw chend nachgewiesen werden. Ziel dieser Arbeit ist die Untersuchung des deutschen Aktienmarktes auf kalenderzeitliche Renditemuster. Dazu soll zun chst auf einheitlicher Datenbasis ber einen l ngerfristigen Zeitraum untersucht werden, ob Kalendereffekte auf dem deutschen Aktienmarkt vorzufinden und wie signifikant ausgepr gt sie sind. Dar ber hinaus soll die Entwicklung der Anomalien im Zeitablauf analysiert werden, um auf ihre aktuelle Relevanz zu schlie en. Vor allem die Fragen nach der Signifikanz und historischen Entwicklung bis zum Jahr 2015 stehen im Zentrum dieser Studie.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3668395004
• ISBN13: 9783668395008
• Release Date: February 2017
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 40 Pages
• Weight: 0.14 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"