Faktor-basierte Tradingstrategien

By Manuel Hofstetter

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, Universit t Regensburg (Lehrstuhl f r Finanzierung), Sprache: Deutsch, Abstract: Die Hauptleistung der 60 Seiten Text umfassenden und in deutscher Sprache verfassten Bachelorarbeit stellt die Implementierung verschiedener faktor-basierter Tradingstrategien am Beispiel der Aktien von Volkswagen und Metro, sowie die Interpretation der Ergebnisse dar. Ziel ist die Kl rung der Frage, ob ausgew hlte faktor-basierte Tradingstrategien eine h here Performance als eine Anlage in das Marktportfolio oder in die ausgew hlten Aktien selbst realisieren k nnen. Zudem wird untersucht, ob verschiedene Variationen der Sch tzmethoden oder Strategien die Ergebnisse stark beeinflussen. Nach einer kurzen Einleitung folgt eine Einteilung theoretisch m glicher Handelsstrategien in differenzierte Tradingstrategien. Im Anschluss wird ein ausf hrlicher berblick ber jene Faktormodelle, die sp ter zur Erkl rung der berrenditen verwendet werden, gegeben. Hierbei wird auf das Capital Asset Pricing Modell, das Indexmodell von Sharpe, sowie auf das Arbitrage Pricing Theory Modell n her eingegangen. Auch ein Modell aus selbst ermittelten Faktoren wird f r die Erkl rung der Performance der Aktien verwendet. Hierzu besch ftigt sich ein Kapitel mit der Hauptkomponenten-Analyse als Methode zur Bestimmung von relevanten Variablen. In einem l ngeren empirischen Teil werden schlie lich Handelsstrategien f r zwei deutsche Aktien mit den vorgestellten Modellen implementiert und die Ergebnisse miteinander verglichen.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3640970942
• ISBN13: 9783640970940
• Release Date: July 2011
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 72 Pages
• Weight: 0.23 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"