Duration als Sensitivitätsmaß für Bondportfolios [German]

By Daniel M Ller and Daniel Muller

Studienarbeit aus dem Jahr 2004 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 2,0, Friedrich-Alexander-Universit t Erlangen-N rnberg (Lehrstuhl f r Bank- und B rsenwesen), Veranstaltung: Seminar Bank- und B rsenwesen, Sprache: Deutsch, Abstract: Festverzinsliche Wertpapiere stellen f r institutionelle Investoren noch immer die wichtigste Anlagevariante dar. Aufgrund der ehemals stabilen Marktzinsentwicklung galten Bonds lange Zeit als eine relativ sichere Anlageform. Dies darf jedoch nicht ber die Tatsache hinwegt uschen, dass die Ertragskomponenten dieser Wertpapierart - neben dem Bonit trisiko des Schuldners - im hohen Ma e einem Zins nderungsrisiko ausgesetzt sind. Das sukzessive Zusammenwachsen der internationalen Finanzm rkte und die daraus resultierende zunehmende Marktzinsvolatilit t machen heutzutage das Management von Zinsrisiken zu einem unverzichtbaren Bestandteil des Bondportfoliomanagements. In diesem Zusammenhang hat die betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis zur Messung, Bewertung und Steuerung dieser Risiken spezifische Kennzahlen und darauf aufbauende Strategien entwickelt, die im Managementprozess eingesetzt werden. Die vorliegende Arbeit stellt die Finanzkennzahl Duration als Sensitivit tsma f r Bondportfolios, sowie ihre Handhabung in der Praxis vor.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3638761908
• ISBN13: 9783638761901
• Release Date: September 2007
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 28 Pages
• Weight: 0.11 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"