Die Vorhersagekraft von Zinsstrukturkurven für das Wirtschaftswachstum: Ein Ländervergleich anhand zweier Modelle [German]

By Sebastian Klimonczyk

Masterarbeit aus dem Jahr 2014 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 2, Wirtschaftsuniversit t Wien (Institute for Statistics and Mathematics), Sprache: Deutsch, Abstract: Viele Studien belegen, dass anhand der Zinsdifferenz zwischen Staatsanleihen mit langer und kurzer Laufzeit R ckschl sse auf die zuk nftige konjunkturelle Entwicklung bestimmter L nder gezogen werden kann. Die vorliegende Arbeit untersucht den Unterschied zweier Zins-Spread-Modelle sowie deren Vorhersagekraft anhand der L nder USA, Deutschland, Gro britannien und Japan. Die Ergebnisse zeigen auf, dass der Spread wie vermutet als vorlaufender Indikator f r das Wirtschaftswachstum herangezogen werden kann, und dass sich hierf r in den meisten F llen die Differenz zwischen 10y und 3m am besten eignet. Die Vorlaufeigenschaft h ngt stark von der Wahl der Beobachtungsperiode ab und daher k nnen keine allgemeinen Aussagen dazu getroffen werden.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3956369556
• ISBN13: 9783956369551
• Release Date: December 2015
• Publisher: Diplom.de
• Length: 84 Pages
• Weight: 0.27 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"