Studienarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich VWL - Konjunktur und Wachstum, Note: 1,7, Universit t Duisburg-Essen (Institut f r europ ische Wirtschafts- und Sozialpolitik), Veranstaltung: Seminar "Geld und W hrung", Sprache: Deutsch, Abstract: Dieser Aufsatz befasst sich mit der Theorie der realen Konjunkturzyklen. In modernen Volkswirtschaften lassen sich st ndig relativ starke, kurzfristige Schwankungen in Output und Besch ftigung messen. Bevor man die Frage nach geeigneter Geld- bzw. Fiskalpolitik als Reaktion auf solche Schwankungen beantworten kann, muss man zun chst deren Ursachen identifizieren. Das hier behandelte Modell realer Konjunkturzyklen geht von neoklassischen Grundannahmen aus. Alle Individuen einer Volkswirtschaft optimieren ihren Nutzen vor einem unendlichen Zeithorizont. Durch das Auftreten verschiedener Schocks kommt es zu Schwankungen bei Lohnsatz sowie Realzins. Die Individuen reagieren auf diese Schocks mit einer intertemporalen Substitution von Arbeitszeit und Freizeit. Diese wird, neben Technologie- bzw. Staatsausgabenschocks, als Grund f r die Fluktuationen in Output und Besch ftigung angesehen. Teil III geht auf die Probleme ein, welche bei der berpr fung der Realit tsn he des Modells auftreten. Dabei werden die Ergebnisse von Mankiw und Campbell beschrieben. Geld spielt in diesem Modell keine Rolle, es werden lediglich reale Gr en betrachtet. Inwieweit diese und andere Annahmen plausibel sind, ist sehr umstritten und wird in Teil IV kurz diskutiert.
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