Die Optionsbewertung an Der Deutschen Terminbörse: Eine Empirische Analyse [German]

By Torsten Kapke and Torsten Köpke

Mit der Gr ndung der Deutschen Terminb rse (DTB) erh hte sich das Volumen in der Bundesrepublik gehandelter Aktienoptionen sehr stark. Der Wert einer Option h ngt von den Erwartungen der Marktteilnehmer ber die zuk nftige Schwankungsbreite der Aktienkurse, der sogenannten Volatilit t ab. Deren Sch tzung stellt das zentrale Problem der Optionsbewertung dar und ist das Hauptthema des Buches. Die Auswirkungen der Verwendung unterschiedlicher Sch tzfunktionen f r die Volatilit t auf die Beurteilung der G te des Black/Scholes -Modells werden anhand dreier Kriterien untersucht: Prognoseg te der Sch tzung; Anpassung der Modellwerte an die beobachteten Marktpreise und der Erfolg einer Handelsstrategie zur Ausnutzung von Differenzen zwischen Marktpreisen und Modellwerten.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3790808709
• ISBN13: 9783790808704
• Release Date: July 1995
• Publisher: Physica-Verlag
• Length: 174 Pages
• Weight: 0.62 lbs.
• Dimensions: 0.4" x 6.1" x 9.2"