Die Fair Value-Bilanzierung als Katalysator und Beschleuniger der Krise [German]

By Florian Stippich

Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,3, Universit t zu K ln (Seminar f r ABWL und f r Wirtschaftspr fung), Veranstaltung: Hauptseminar WS 09/10, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit setzt sich kritisch mit der im Laufe der Finanzmarktkrise immer wieder ge u erten Argumentation, die Bilanzierung zum Fair Value gem den IFRS habe zu einer Versch rfung der Krise beigetragen, auseinander. Dazu wird in einem einleitenden Teil zun chst die Konzeption des Fair Values gem IAS 39 dargestellt, sowie auf die bestehenden Regelungen von Basel II betreffend die Mindestkapitalquoten von Kreditinstituten eingegangen. Im Folgenden wird das Prozyklizit ts-Argument kritisch unter die Lupe genommen. Dazu wird zun chst die im Vorfeld der Krise zu beobachtende Aufw rtsspirale an den Kapitalm rkten erl utert, bevor auf die in der Krise aufgetretene Abw rtsspirale eingegangen wird. Dabei wird untersucht, inwieweit der Fair Value zu diesen Entwicklungen beigetragen hat. Es folgt ein Abschnitt, in dem die Fair Value-Bilanzierung als solche ganzheitlich kritisch hinterfragt wird. Anschlie end wird die sogenannte Cash-in-the-Market Pricing Theorie vorgestellt, welche zu der Erkenntnis kommt, dass es in gest rten Marktumfelden, insbesondere bei illiquiden M rkten, zu Situationen kommen kann, in denen der Marktwert von Verm genswerten und Schulden keinen geeigneten Wertma stab in der Bilanz von Unternehmen mehr darstellt. Nach einer kurzen Abhandlung des Amendments zu IAS 39 seitens des IASB vom Oktober 2008, werden m gliche Alternativen und Verbesserungsvorschl ge zum Fair Value diskutiert. Dabei wird insbesondere auf eine Bilanzierung zu historischen Kosten als gesamtheitlich entgegenstehendes Rechnungslegungssystem eingegangen, wobei auch die historischen Erfahrungen aus der US Savings & Loan Crisis (US-Sparkassenkrise) ber cksichtigt werden, sowie die Instrumente des Economic Cycle Reserving und der Leverage Ratio als Verbes

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 364058192X
• ISBN13: 9783640581924
• Release Date: April 2010
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 34 Pages
• Weight: 0.13 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"