Die Bewertung von Kreditinstituten: Erfassung und Bewertung bankspezifischer Risiken [German]

By Christian Schäfer

Mit der in den Jahren 2007 und 2008 aufkeimenden globalen Finanzmarktkrise kommt es zur bislang gr ten Bankenpleite in der Geschichte. Nach dem Fall vieler renommierter angloamerikanischer Banken greift auch die Angst vor einer drohenden Pleitewelle in Europa um sich. Die M rkte geraten zunehmend unter Druck, da selbst Bankenchefs kaum noch absch tzen k nnen, wie gut ihr Risikomanagement aufgestellt und wie hoch der Bestand toxischer Wertpapiere in den Bilanzen ihrer Institute ist. Die Eskalation an den M rkten spiegelt vor allem die Ungewissheit bez glich der von den Banken bernommenen Risiken bzw. ihre undurchsichtige Auswirkung auf die Realwirtschaft wider.Das Werk vermittelt seinen Lesern die hoch komplizierten und komplexen Strukturen bei der Erfassung und Bewertung bankspezifischer Risiken, deren bernahme, anders als bei Industrieunternehmen, zum origin ren Gesch ft von Banken z hlt. Die Auseinandersetzung mit dem Shareholder Value-Ansatz in Kreditinstituten, der Aufspaltung in strategische Gesch ftsfelder und den Aufsichtsrechtlichen Vorschriften, verdeutlichen zun chst den verst rkten Wettbewerb um Risikokapital und die intensivierte Wertorientierung in Kreditinstituten. In einem zweiten Schritt erfolgt eine ausf hrliche Analyse der einzelnen bankspezifischen Risiken, des Eigenkapitals zur Unterlegung unerwarteter Verluste und der Value at Risk-Modifikationen zur Risikoquantifizierung. Vor dem Hintergrund der Discounted Cash Flow-Methode wird der Wert des Kreditinstitutes in seine zwei Grundkomponenten, Zukunftserfolg und Eigenkapitalkosten, zerlegt. Beide Basisbausteine werden ausgiebig auf Segment- und Gesamtbankebene, wie etwa dem Capital Asset Pricing Model, hin untersucht und mit umfassenden empirischen Analysen untermauert. Das Werk vereint diese zwei Elemente in ausgew hlten Bewertungsverfahren und Risikoadjustierten Performance-Kennzahlen um deren Zweckm igkeit f r Kreditinstitute herauszul sen. Die Gegen berstellung der Ans tze zeigt schlie lich

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3868151117
• ISBN13: 9783868151114
• Release Date: March 2009
• Publisher: Igel
• Length: 88 Pages
• Weight: 0.28 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"