Die Bewertung von Kreditausfallrisiken

By B. Kirsten

Studienarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Bank, B?rse, Versicherung, Note: 2,3, Universit?t Trier, Sprache: Deutsch, Abstract: So wie die Bankenkrise in Japan Auswirkungen auf aufsichtsrechtliche Fragen hatte, wird wohl auch die aktuell in der Tagespresse genannte "Subprime-Krise" (Hypothekenkrise in den Vereinigten Staaten von Amerika) das Streben nach einem effizienteren Risikomanagement beg?nstigen. Vor allem die mit den modernen Gesch?ften von Kreditrisikoderivaten entstandenen und entstehenden Unw?gbarkeiten haben den Ruf nach einem effizienten Kreditrisikomanagement lauter werden lassen. Kreditderivate werden h?ufig zur Absicherung von Kreditrisiken eingesetzt und besitzen Auszahlungsprofile, die die potentiellen Ausfallereignisse bestehender Forderungen beschreiben. Deshalb ist f?r diese Arbeit die Bewertung von Kreditderivaten genauso grundlegend wie die Bewertung von Kreditrisiken selbst. In der vorliegenden Arbeit werden, nachdem in Kapitel 2 die zugeh?rigen Rahmenbedingungen betrachtet wurden, zwei Basismodelle beschrieben, wobei lediglich auf wichtige Erweiterungen dieser eingegangen wird. So wird zun?chst in Kapitel 3 das ?ltere, aber immer noch aktuelle Merton-Modell beschrieben, ebenso wie wichtige Erweiterungen dieses Verfahrens. Diese Verfahren sind notwendig, um Schw?chen des Basismodells zu reduzieren, bzw. das Merton-Modell auf praxisnahe Probleme anwenden zu k?nnen. Anschlie end wird in Kapitel 4 das zweite Basismodell vorgestellt und es werden ebenfalls entscheidende Erweiterungen beschrieben. Ein anschlie ender Vergleich in Kapitel 5 betrachtet die Vor- und Nachteile der Modelle hinsichtlich ihrer theoretischen Ausgangslage und bewertet die Verfahren aufgrund empirischer Untersuchungen. Die Schlussbetrachtung (Kapitel 6) wagt abschlie end einen Zukunftsblick.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3640260627
• ISBN13: 9783640260621
• Release Date: February 2009
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 48 Pages
• Weight: 0.16 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"