Die Bedeutung der Optionspreistheorie für die Marktpreise von Aktienoptionen [German]

By Ingmar Dransfeld

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 2,7, FernUniversit t Hagen, Veranstaltung: Finanzwirtschaft und Banken, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit befasst sich ausschlie lich mit der Bedeutung der Optionspreistheorie f r die Bewertung von Standard-Optionen, auch Plain Vanilla Options genannt, auf Aktien. Dabei wird der Optionspreistheorie nach Fischer Black und Myron Samuel Scholes1 besondere Aufmerksamkeit geschenkt. Auf andere Optionstypen wie z.B. Asiatische Optionen, Bermuda- Optionen oder sonstige exotische Optionen wird nicht eingegangen, da sich das B-S Modell lediglich auf Standardoptionen, insbesondere europ ischen Typs, bezieht. Im Abschnitt 2 werden Standard-Optionen zun chst n her erl utert, ihre Eigenschaften aufgezeigt und ihre verschiedenen Ausf hrungen beleuchtet. Hierauf aufbauend werden in Abschnitt 3 das diskrete Binominalmodell sowie das stetige Modell nach B-S vorgestellt. Begonnen wird hier mit den Pr missen, auf denen beide Modelle basieren. Ausgehend von dem Modell nach B-S werden in Abschnitt 4 die dem Modell zugrunde liegenden Pr missen genauer beleuchtet und kritisch gew rdigt. Es wird auf Schwierigkeiten bei der Berechnung von Optionspreisen eingegangen, die aus der Bestimmung einzelner Variablen des Modells resultieren. Dieser Abschnitt schlie t mit der Beleuchtung empirischer Studien ab. Anhand des B-S Modells wird im Abschnitt 5 berpr ft, ob dieses aufgrund seiner immensen Bedeutung f r die finanztheoretische Forschung inzwischen den Stellenwert einer "selbsterf llenden Prophezeiung" eingenommen hat.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3656540543
• ISBN13: 9783656540540
• Release Date: November 2013
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 26 Pages
• Weight: 0.10 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"