Der Informationsgehalt Von Optionspreisen [German]

By Martin Wallmeier

Die Preise, zu denen Aktienindexoptionen an den internationalen Terminb rsen gehandelt werden, weichen in der Regel systematisch von den Implikationen des von Black, Scholes und Merton entwickelten Standartmodells der Optionsbewertung ab. Zur Erkl rung dieses als "Smile-Effekt" bekannten Ph nomens existieren verschiedene Hypothesen, die in dieser Arbeit diskutiert und anhand von Transaktionsdaten f r die DAX-Option empirisch berpr ft werden. Unter bestimmten Bedingungen kann die umfangreiche Datenbasis genutzt werden, um Informationen ber die den Preisen zugrunde liegende Kursverteilung und den impliziten Kursprozess des Basispapiers zu gewinnen. In der Analyse dieser Verfahren liegt ein Schwerpunkt der Arbeit. Die Studie soll insgesamt zu einem besseren Verst ndnis der preisbestimmenden Faktoren von Aktienindexoptionen beitragen.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3790800368
• ISBN13: 9783790800364
• Release Date: March 2003
• Publisher: Physica-Verlag
• Length: 294 Pages
• Weight: 0.96 lbs.
• Dimensions: 0.7" x 6.1" x 9.2"