Der Benchmarkansatz im Portfoliomanagement: Unter besonderer Berücksichtigung der Qualifizierung des aktiven Risikos durch den Tracking Error [German]

By Claudia Schmies

Inhaltsangabe: Einleitung: In der Arbeit wird die steigende Bedeutung von Benchmarks in der Praxis des modernen Portfoliomanagements erkl rt, indem die Einsatzm glichkeiten und Vorz ge der Benchmarkorientierung im Portfoliomanagement aufgezeigt und abschlie end kritisch beleuchtet werden. Neben der Verfolgung der portfoliotheoretischen Wurzeln des benchmarkorientierten Portfoliomanagements wird der Benchmarkbegriff definitorisch abgegrenzt und die wichtigsten Anforderungskriterien an geeignete Benchmarks vorgestellt. Die Implementierung des Benchmarkansatzes im praktischen Portfoliomanagement wird umfassend dargestellt und die einzelnen Funktionen der Benchmark in den verschiedenen Phasen des Anlageprozesses aufgedeckt. Schwerpunktm ig wird die zweite, taktische Phase des Anlageprozesses, die sogenannte Taktische Asset Allocation behandelt. Da in dieser Phase das im Vergleich zu einer Benchmark ma gebliche Risiko des Anlegerportfolios bestimmt wird, erfolgt als anspruchsvollster Teil der Arbeit eine Aufarbeitung der quantitativen Analyse- und Steuerungsm glichkeiten des relativen Portfoliorisikos. Im Vordergrund steht die Suche nach einer konkreten, quantitativen Entscheidungshilfe f r den Portfoliomanager, die ein Controlling des Risikos des Anlegerportfolios relativ zu einer gew hlten Benchmark erm glicht. Dies geschieht durch die Zerlegung des aktiven Risikos, gemessen durch den sogenannten Tracking Error, und die Bestimmung seiner Einflussfaktoren. Inhaltsverzeichnis: Inhaltsverzeichnis: InhaltsverzeichnisII AbbildungsverzeichnisIV TabellenverzeichnisV FormelverzeichnisVI Abk rzungsverzeichnisVII Verzeichnis der verwendeten SymboleIX 1.Einleitung1 1.1Einf hrung1 1.2Ziel und Aufbau der Arbeit2 2.Theoretische Grundlagen zum Begriff "Benchmark"4 2.1Die portfoliotheoretische Fundierung des Benchmarkansatzes4 2.1.1Inhalte und Ziele der modernen Portfoliotheorie4 2.1.2Von der Efficient Frontier zur Capital Market Line5 2.1.3Vom Marktportfolio zum

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3838644328
• ISBN13: 9783838644325
• Release Date: January 2001
• Publisher: Diplom.de
• Length: 112 Pages
• Weight: 0.34 lbs.
• Dimensions: 0.3" x 5.8" x 8.3"