Building and Using Dynamic Interest Rate Models [With CD-ROM]

By Ken O. Kortanek

In der Regel boten festverzinsliche Wertpapiere einen festgelegten Cash-Flow. In den letzten Jahren wurden jedoch neue Formen festverzinslicher Wertpapiere entwickelt, bei denen der zu erwartende Cash-Flow vom jeweiligen Zinssatz abh ngt, was die Bewertung dieser Wertpapiere entsprechend schwierig macht. Um diese Problematik besser in den Griff zu bekommen, wurde die Forschung im Bereich Zinssatzmodelle intensiviert, und es wurden neue Ans tze zur Modellierung von Laufzeitstrukturen entwickelt.
Dieses Buch geht nicht, wie die g ngige Standardliteratur von stochastischen Differentialgleichungs-Modellen aus, sondern konzentriert sich bei der Modellierung des Unsicherheitsfaktors auf die Optimierung dynamischer Systeme. Neue Entwicklungen auf dem Gebiet dynamischer Modelle erm glichen es, eine gro e Vielfalt komplexer Modelle zu analysieren, insbesondere im Finanzbereich. Die Autoren zeigen, wie man dynamische Modelle einsetzt, um die Laufzeitstruktur von Zinss tzen zu bestimmen und stellen den Vergleich her zu g ngigen Standardverfahren. Sie erl utern aber nicht nur die Theorie, sondern bieten auch zahlreiche praktische Anwendungen und Beispiele. Die Begleit-CD enth lt die notwendige Software, mit der Sie Ihre eigenen numerischen Simulationen durchspielen k nnen.

• Format: Hardcover
• Language: English
• ISBN: 0471495956
• ISBN13: 9780471495956
• Release Date: November 2001
• Publisher: Wiley
• Length: 236 Pages
• Weight: 1.24 lbs.
• Dimensions: 0.4" x 5.6" x 8.5"