Bid-Ask-Spreads Von Aktienoptionen [German]

By Margret Braun

Es werden die Risiken eines Market-Makers untersucht, die er beim Stellen seines Bid-Ask-Spreads f r Aktienoptionen ber cksichtigt. Die Aufgabe eines Market-Makers besteht darin, jederzeit verbindlich Angebots- und Nachfragepreise f r Marktteilnehmer zu stellen. Schwerpunktm ig werden die Informationsrisikokosten eines Market-Makers betrachtet. Es wird ein spieltheoretisches Modell entwickelt, um die H he des Bid-Ask-Spreads im Gleichgewicht zu charakterisieren. Ferner werden die Einflu faktoren wie z.B. die Volatilit t des Aktienkurses auf den Bid-Ask-Spread analysiert. Anhand von innert glichen Daten zu Bid- und Askpreisen einiger DTB-Aktienoptionen werden Hypothesen, die aus der komparativen Statik des Bid-Ask-Spread empirisch berpr ft.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3790810088
• ISBN13: 9783790810080
• Release Date: June 1997
• Publisher: Physica-Verlag
• Length: 212 Pages
• Weight: 0.70 lbs.
• Dimensions: 0.5" x 6.1" x 9.2"