Bewertung Von Optionen Unter Transaktionskosten [German]

By Ariane Reia and Ariane Reiß

Umfassend wird in diesem Buch ?ber M?glichkeiten und Grenzen einer arbitrageorientierten Bewertung von europ?ischen Optionen bei Einbeziehung von Transaktionskosten sowohl bei stetigem als auch diskretem Aktienkursverlauf informiert. Neben einer systematischen Aufarbeitung und ganzheitlichen Kritik bekannter Modellans?tze steht deren Weiterentwicklung im Vordergrund. Erstmalig werden die Unterschiede von Replikations- und Hedgingstrategien und die resultierende motivationsabh?ngige Bewertung sowie die Bewertung von in Portfolios eingebetteten Optionen herausgearbeitet. Auch wird eine Dominanzbeziehung aufgezeigt, welche die Effizienz exakter Replikation sicherstellt. Zudem werden differenzierte Transaktionskosten betrachtet, bei denen exakte Replikation nicht effizient sein mu?.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3790810843
• ISBN13: 9783790810844
• Release Date: January 1998
• Publisher: Physica-Verlag
• Length: 273 Pages
• Weight: 0.90 lbs.
• Dimensions: 0.6" x 6.1" x 9.2"