Bewertung und Hedging von Barrier Optionen mit dem Binomialmodell: Deutsche finanz- und versicherungswirtschaftliche Studienreihe Nr. 6 [German]

By Johannes-Wolfgang Anton Geisbüsch

Masterarbeit aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 1,0, Hochschule RheinMain (Wiesbaden Business School), Sprache: Deutsch, Abstract: Wie der Titel "Bewertung und Hedging von Barrier Optionen mit dem Binomialmodell" besagt, ist es Ziel dieser Arbeit, die spezielle Vorgehensweise bei der Bewertung und dem Hedging von Barrier Optionen zu erl utern und anschaulich darzustellen. Als Bewertungsmodell dient das flexible Binomialmodell. Es werden dabei die konkreten Fragestellungen verfolgt, auf welche Weise die praktische Umsetzung des theoretischen Modells f r Barrier Optionen implementiert werden kann und wie die Bewertung real existierender Optionen m glich ist. Zudem sollen Erkenntnisse ber das Wertverhalten und das Hedging von Barrier Optionen gewonnen werden. Der allgemeinen Verst ndlichkeit dieser Arbeit dient es, zun chst den Begriff der Barrier Option in einen umfassenden Rahmen einzuordnen und zu erl utern. Anschlie end werden Bewertungsgrunds tze beschrieben, die in den meisten Bewertungsmodellen zur Anwendung kommen. Die beschriebenen Bewertungsmodelle, speziell das Black-Scholes-Merton und das Binomialmodell, werden anschlie end an die spezielle Gestaltung der Barrier Optionen angepasst und in Excel-VBA implementiert. Das daraus entstandene Simulationsprogramm wird zur Untersuchung des Wertverhaltens und der Konvergenzen von Down-and-out Call Optionen genutzt. In Kapitel 3.5 der Arbeit werden schlie lich real gehandelte Optionen bewertet und die sich dabei ergebenden Herausforderungen erl utert. Im letzten Abschnitt dieser Arbeit wird das Hedging von Barrier Optionen erkl rt und beispielhaft vorgef hrt, bevor in einem abschlie enden Res mee die Ergebnisse nochmals aufgegriffen und eingeordnet werden. Der Finanzmarkt gestaltet sich als umfangreiche Plattform f r unterschiedlichste Gruppen von Marktteilnehmern. Diese reichen von Privatpersonen ber staatliche Organisationen bis hin zu multinationalen Konzernen. So unterschie

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3668620911
• ISBN13: 9783668620919
• Release Date: January 2018
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 158 Pages
• Weight: 0.87 lbs.
• Dimensions: 0.3" x 8.3" x 11.7"