Backwardation und Contango auf Commodity-Märkten [German]

By Alexander Pisch

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 2,3, Universit t Hohenheim (Financial Management), Veranstaltung: Seminar Management von Commodities, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Seminararbeit wird ein berblick ber die verschiedenen Theorien zu den Ursachen f r eine Backwardation und ein Contango gegeben. Dabei werden diese Theorien verbal erl utert, aber auch anhand von Abbildungen erkl rt, die dem Verst ndnis der jeweiligen Theorie graphisch . In Kapitel B wird ein berblick ber die zwei Arten des Abschlusses von Commodity-Gesch ften gegeben, n mlich das Forward und das Future. Dabei wird auch auf den Begriff Basis und das damit verbundene Basisrisiko eingegangen. Kapitel C besch ftigt sich dann ausgiebig mit den Ursachen f r Backwardation und Contango, angelehnt an die berlegungen von John Meyard Keynes (1930). Hierbei wird insbesondere die Normal Backwardation untersucht. In Kapitel D werden andere Ursachen f r die Backwardation und das Contango vorgestellt. Im diesem Rahmen wird dabei die Theory of Storage und die damit verbundene Conenience Yield und die Cost of Carry vorgestellt. Kapitel E wird einen berblick ber die allgemeinen Ertragschancen von Futures geben und dabei auch nochmals diejenigen vorstellen, die f r die Ertragschancen bei Commodity-Gesch ften eine wesentliche Rolle spielen. In Kapitel F werden die in dieser Seminararbeit vorgestellten Theorien erneut zusammengetragen, dabei ein Fazit gezogen und dabei ein Ausblick f r die weiteren Gesch fte mit Commodities gegeben.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3656160988
• ISBN13: 9783656160984
• Release Date: March 2012
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 68 Pages
• Weight: 0.22 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"