Asymétrie d''information sur les marchés financiers [French]

By Caroline Hillairet and Hillairet-C

L''objectif de cet ouvrage est d'' tudier la r alisation d''un quilibre sur un march financier sur lequel les agents sont diff remment inform s. Dans une premi re partie, nous consid rons le cas d''un initi qui poss de une information forte initiale: il connait d s le d but une fonctionnelle des trajectoires des prix. Nous tablissons, sous une hypoth se d''ind pendance, une condition n cessaire et suffisante d''existence d''un quilibre. Nous montrons qu'' l'' quilibre le march r v le toutes les informations pertinentes. Dans une deuxi me partie, nous tudions deux autres mod lisations de l''information priv e: l''information forte progressive (ou bruit e) et l''information faible. Nous avons montr que plus un agent est inform sur le march , plus il doit rester discret et investir peu pour qu''un quilibre puisse exister. Dans la derni re partie, nous avons simul et compar les strat gies d''agent initi s pour diff rentes informations priv es. Nous avons aussi simul la formation d''un quilibre et le montant maximal que peut investir un initi dans le march sans empecher un quilibre d''avoir lieu.

• Format: Paperback
• Language: French
• ISBN: 6131510628
• ISBN13: 9786131510625
• Release Date: June 2010
• Publisher: Univ Europeenne
• Length: 232 Pages
• Weight: 0.76 lbs.
• Dimensions: 0.5" x 6.0" x 9.0"