Aktiv gemanagte Fonds versus Indexzertifikate: Ein Performancevergleich [German]

By Matthias Hagel

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 1,7, Universit t Passau, Sprache: Deutsch, Abstract: In der vorliegenden Arbeit werden aktiv gemanagte Fonds im Vergleich zu Indexzertifikaten untersucht. Dabei wird die Hypothese der berlegenheit eines dieser Produkte untersucht. Es stellt sich die Frage, ob es durch aktives Management m glich ist, eine h here Performance, als bei passiven Investmentprodukten zu erzielen. Weiterhin wird gekl rt, ob es nach der Theorie der effizienten M rkte berhaupt m glich ist, dass ein aktiv gemanagtes Investmentprodukt besser abschneidet, als der Markt selbst. Dazu wird zun chst ein Vergleich auf Basis der bereits vorhandenen Literatur durchgef hrt, der geeignet ist, um s mtliche Unterschiede zwischen aktivem und passivem Management darzustellen. Anschlie end wird eine empirische Analyse auf dem deutschen Kapitalmarkt durchgef hrt, in der die Renditen von aktiv gemanagten Fonds mit der Performance des Index dargestellt und verglichen werden. Die Daten bestehen aus 68 Aktienfonds von 31 verschiedenen Finanzinstituten und wurden f r die Jahre von 1998 bis 2008 erhoben. Der Vergleich umfasst die Zeitr ume von einem, drei, f nf und zehn Jahren. Im Rahmen der Untersuchung finden sich deutliche Hinweise auf eine berlegenheit der Performance des Index, gegen ber dem Durchschnitt aller Aktienfonds. Speziell im langfristigen Vergleich (10 Jahre), schneiden einzelne Fonds deutlich schlechter als der Index ab.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3656104093
• ISBN13: 9783656104094
• Release Date: January 2012
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 70 Pages
• Weight: 0.23 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"